Page 12 - Geschaeftsbericht_SWKL_2018

12 I LAGEBERICHT

betrieblichen Aufwendungen und 2.2. Finanzlage Cash-flow aus Investitionstätigkeit ent-
den Zinsen zusammen. Den größten halten) wurden 1.991 T€ (Vj. 1.447 T€)
Anteil machen die Personalaufwen- Die Finanzlage der Stadtwerke wird ausgegeben.
dungen mit 4.475 T€ sowie die zum unterstrichen durch die nachfolgen-
Vorjahr angestiegenen sonstigen be- den Finanzkennzahlen: Im Rahmen der Finanzierungstätig-
trieblichen Aufwendungen inklusive keit wurde der Vorjahresgewinn von
der sonstigen Steuern mit 2.901 T€ Finanzkennzahlen 2018 2017 3.417 T€ an die Gesellschafter ausge-
aus (darin enthalten sind die Konzes- schüttet. Insbesondere die höheren Ein-
sionsabgaben in Höhe von 1.674 T€). Anlagendeckung I 38,7 % 41,0 % zahlungen aus Baukostenzuschüssen
und die gesunkenen Auszahlungen für
Unter Berücksichtigung der im Ver- Anlagendeckung II 82,8 % 88,0 % die Tilgungen und Zinsen der Bank-
gleich zum Vorjahr gesunkenen Ge- darlehen haben zu der deutlichen Ver-
winnabführung der Wärmetochter- Cash-flow aus laufender besserung des Cash-flow aus Finanzie-
gesellschaft (1.318 T€, Vj: 2.070 T€) Geschäftstätigkeit 6.357 T€ 6.757 T€ rungstätigkeit beigetragen.
und des im Rahmen der ertragsteuer-
lichen Organschaft teilweise kompen- Cash-flow aus Des Weiteren wurde die Möglichkeit in
sierenden Steueraufwands sowie den Investitionstätigkeit -2.148 T€ -1.578 T€ Anspruch genommen, im Rahmen der
nachgelagerten steuerlichen Auswir- getroffenen Vereinbarung zwischen
kungen aus der Betriebsprüfung der Cash-flow aus Stadtwerke und Stadtwärme Beträge
Jahre 2013 - 2016 verringerte sich der Finanzierungstätigkeit -3.669 T€ -4.801 T€ gegen eine marktübliche Verzinsung
Jahresüberschuss von 3.417 T€ auf von der Tochtergesellschaft bei der
2.967 T€. Veränderung des Muttergesellschaft zu nutzen (sog. cash-
Finanzmittelbestands 540 T€ 378 T€ pooling). Hierfür fielen im Berichtsjahr
Zinsen von rd. 19 T€ (Vj. 6 T€) an.

Der Cash-flow aus laufender Geschäfts- Infolge der vorgenannten Effekte
tätigkeit war im Vorjahr vor allem von hat sich der Finanzmittelbestand um
einem deutlichen Rückgang der Forde- 540 T€ auf 2.209 T€ erhöht. Die jeder-
rungen geprägt, so dass im Berichtsjahr zeitige Zahlungsfähigkeit der Gesell-
der Cash-flow aus laufender Geschäfts- schaft war und ist somit gesichert.
tätigkeit trotz deutlich höherer Verbind-
lichkeiten im Wesentlichen durch die Unter Berücksichtigung der Liquiditäts-
starke Zunahme der Forderungen aus planung für die Jahre 2019 bis 2021
Lieferungen und Leistungen gesunken gehen die Stadtwerke davon aus, dass
ist. die Liquidität der Gesellschaft, unter
Annahme der Vollausschüttung des
Für die Erweiterung und Erneuerung Jahresergebnisses 2018, im Betrach-
der Netze und der Betriebsanlagen (im tungszeitraum gewährleistet ist. Durch